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por Michael Snyder
17 Mayo 2015
del Sitio Web
TheEconomicCollapseBlog
traducción de El Robot Pescador
01 Junio 2015
del Sitio Web
ElRobotPescador
Versión original en ingles
El nivel de deuda global es completamente insostenible.
Actualmente, hay más de 28.000 dólares de deuda por cada hombre,
mujer y niño del planeta.
Si tenemos en cuenta que cerca de 3.000 millones de personas
sobreviven con menos de 2 dólares al día, se hace evidente que esa
deuda será absolutamente impagable.
De acuerdo con un informe reciente difundido por el Instituto
Global McKinsey, titulado "Debt
and (not much) deleveraging", el monto total de la deuda
en nuestro planeta ha crecido desde los 142 billones de dólares a
finales de 2007, hasta los 199 billones actuales.
Es la mayor montaña de deuda de la historia y estos números
demuestran, digan lo que digan los políticos de turno, que la
economía global está en peores condiciones ahora que justo antes de
la última crisis financiera.
Pongamos algunos ejemplos…
-
Antes de la última recesión, la
deuda nacional de Estados Unidos estaba entorno a los 9
billones de dólares. En la actualidad, se ha doblado, hasta
los 18 billones de dólares.
-
Lo que resulta más sorprendente
es que en realidad, donde más ha crecido la deuda, ha sido
en China.
-
La deuda total china ha crecido
desde los 7 billones de dólares en 2.007 hasta los 28
billones en la actualidad. Se ha cuadriplicado en 8 años,
impulsada por el mercado inmobiliario y la banca en la
sombra.
Al respecto, hay tres cuestiones que los expertos consideran
potencialmente preocupantes:
-
la mitad de todos los préstamos
están vinculados, directa o indirectamente, al
sobredimensionado mercado inmobiliario de China
-
las cuentas bancarias en la
sombra y que no están reguladas suben a casi la mitad de los
nuevos préstamos
-
la deuda de muchos gobiernos
locales es probablemente insostenible
Todo esto significa que los problemas económicos globales a largo
plazo han empeorado mucho estos últimos años.
El período de estabilidad relativa que estamos experimentando está
siendo impulsado, principalmente por enormes cantidades de deuda y
una impresión de dinero voraz. Es decir, estamos inmersos en una
burbuja financiera gigantesca que, en caso de estallar, podría tener
consecuencias mucho peores que las que provocó la última crisis.
A principios de 2008, la deuda de los gobiernos representaba una
porción más pequeña de deuda que la de las empresas, los hogares o
las deudas financieras. Pero ahora las supera con creces.
La situación actual es mucho peor que en el año 2000 o en 2007 y con
tasas de interés cerca de cero, los bancos centrales ya han agotado
todas sus municiones.
Según Claus Vogt, analista con sede en Berlín y co-autor de
un libro de 2011 titulado "La trampa de la deuda global"…
Claus Vogt
"Cada burbuja especulativa se basa
en una especie de cuento de hadas, una historia en la que los
participantes creen en la burbuja y que usan como
racionalización para comprar acciones o bonos extremadamente
sobrevaluados.
Y ahora es la fe en las capacidades
de planificación central de los banqueros centrales del mundo.
Cuando la pérdida de confianza en
la FED, el BCE etc. empiece,
la estampida en el terreno de las acciones y los bonos se
iniciará.
Creo que estamos muy cerca de este
momento crucial en la historia financiera".
Sin embargo, a pesar de las advertencias
al respecto de gran cantidad de expertos del mundo financiero desde
hace meses y años, lo cierto es que el colapso no llega y la
increíble burbuja del mercado de valores continúa hinchándose más y
más.
Empresas de Internet que ni siquiera existían hace una década, ahora
supuestamente están valoradas en miles de millones de dólares, a
pesar de que algunas de ellas no obtienen beneficios en absoluto.
Incluso hay un nombre para definir este fenómeno.
Las empresas de Internet que tienen
valoraciones gigantescas sin fuentes de ingresos que las
justifiquen, son llamadas "unicornios"…
Una mezcla vertiginosa de ideas
audaces e inversiones suntuosas ha catapultado docenas de
empresas privadas de reciente creación a la condición de
"unicornios", que es como se define tener valoraciones de
mercado de al menos 1000 millones dólares, a menudo sin tener
ingresos para igualarlas.
Por ejemplo, la red social Pinterest
se ha disparado hasta los 11.000 millones de dólares. Uber, la
red de transporte compartido vía móvil, ahora alcanza la cifra
de 50.000 millones.
Y por si esto fuera poco, actualmente estamos viendo como Wall
Street incluso llega a premiar a las empresas que pierden grandes
cantidades de dinero trimestre tras trimestre.
Por ejemplo, la cadena de tiendas
JC Penney anunció que perdió 167
millones de dólares durante el primer trimestre de 2015 …
JC Penney "sólo" perdió 167 millones
de dólares durante el primer trimestre. En Wall Street están
encantados porque se superaron las expectativas y la respuesta
ha sido: comprar, comprar, comprar.
Esta pérdida eleva las pérdidas acumuladas totales de JC Penney
desde 2011, hasta los 3.500 millones de dólares. De hecho, JC
Penney no ha tenido un trimestre rentable en más de cuatro años.
Sin embargo, parece que en Wall Street se aconseja comprar las
acciones de JC Penney, que han pasado de valer 42 dólares en
2012 a su nivel lamentable actual de 9 dólares la acción.
La excusa es que se ha producido un incremento del 3,4% en las
ventas comparables, aunque los expertos olvidan mencionar que JC
Penney quemó 274 millones de dólares en efectivo en el primer
trimestre y que su patrimonio se ha reducido en 1.000 millones
de dólares en el último año, mientras que su deuda a largo plazo
ha aumentado en 500 millones.
Pero el sentimiento en Wall Street sigue siendo: comprar,
comprar, comprar…
Esta es la forma irracional de actuar de
Wall Street actualmente.
JC Penney está cayendo en el abismo y sin
embargo, todavía hay gente que está vertiendo enormes cantidades de
dinero en ese agujero negro financiero.
A todo ello, debemos añadir que los grandes bancos están expuestos
masivamente a los contratos de derivados, especialmente, derivados
de los tipos de interés.
Según el Banco de Pagos Internacionales (BIS), el valor nocional de los
derivados de tipo de interés de los contratos pendientes en todo el
mundo alcanza la asombrosa cifra de 505 billones de dólares.
Recordemos, como hemos dicho antes, que la deuda de EE.UU.
solamente, sólo alcanza los 18 billones de dólares.
La clave para asegurar que todas estas apuestas sobre las tasas de
interés no comienzan a ir mal, es que los tipos de interés se
mantengan estables.
Por esa razón, lo que
sucede en Grecia es tan importante.
El gobierno griego ha anunciado que
puede llegar a incumplir un pago del préstamo que tiene con el FMI
el 5 de junio y eso podría provocar la mayor crisis derivados de
tipo de interés jamás vista.
-
¿Tiene algún sentido todo esto?
-
¿Hasta qué punto ha llegado la
locura en el mundo financiero?
-
¿Quién podrá sostener en pie
este gran castillo de naipes?
-
¿Por qué a pesar de todas las
señales ominosas, no se derrumba todo?
-
¿Quién está sosteniéndolo todo y
con qué objetivo?
Hace tiempo que el colapso económico es
inminente…pero no acaba de llegar.
¿Quizás hay gente muy poderosa que espera el momento adecuado para
asestarle el golpe final al viejo sistema financiero y político
global y llevarnos a un nuevo paradigma?
Todo parece indicar que realmente es así…
Fuentes Adicionales
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